【香港经济导报网讯】4月29日，焦作万方铝业股份有限公司（证券简称：焦作万方 000612.SZ）披露2026年第一季度报告。财报显示，该公司一季度实现营业收入17.57亿元，同比增长18.49%；归属于上市公司股东的净利润为5.11亿元，同比大增216.46%；扣除非经常性损益后的净利润为5.07亿元，增幅214.72%。在业绩大幅增长的同时，该公司正在推进一项涉及金额约319亿元的重大资产重组，拟将开曼铝业（三门峡）有限公司纳入麾下。

焦作万方总部位于河南省焦作市马村区，前身为焦作市铝厂，1966年建厂，1993年改制为股份制公司，1996年9月在深圳证券交易所上市，是河南省有色金属行业和焦作市首家上市公司，也是国内最早倡导铝电联营模式的电解铝企业之一。

一季度，该公司经营活动产生的现金流量净额为3.32亿元，而上年同期为负2.10亿元，由负转正，主要系盈利增加所致。基本每股收益为0.428元，上年同期为0.135元；加权平均净资产收益率为6.86%，较上年同期上升4.31个百分点。截至报告期末，公司总资产为90.69亿元，较上年末增长3.95%；归属于上市公司股东的所有者权益为77.06亿元，较上年末增长7.17%。

从主要财务指标变动看，应收账款为3081万元，较上年末增长88.56%，主要系应收保账款、指标许可费处于账期内尚未收回；其他应收款为4857万元，较上年末下降66.18%，主要系本期收回应收股利款。应交税费为1.63亿元，较上年末增长255.88%，主要系本期未计提的所得税等税费增加。应付票据本报告期末为零，较上年末的4.49亿元下降100%，主要系到期付款所致。

利润表方面，管理费用为2771万元，同比增长81.75%，主要系本期重组费用增加；财务费用为负644万元，上年同期为负466万元，主要系银行借款利息支出减少；净敞口套期收益为598万元，上年同期为30万元，增幅达1881.57%，主要系本期套期保值业务盈利增加。资产处置收益为94万元，同比增长635.55%，主要系本期固定资产处置收益增加。所得税费用为1.49亿元，同比增长296.90%，主要系本期主业盈利增加所致。

股东信息显示，截至报告期末，该公司普通股股东总数为7.91万户。前三大股东中，宁波中曼科技管理有限公司持股11.87%，浙江安晟控股有限公司持股7.44%，二者为一致行动人；焦作市万方集团有限责任公司持股5.22%。

焦作万方除了一季度业绩表现亮眼外，更大的看点在于正在推进的重大资产重组。根据报告披露，焦作万方拟发行股份购买杭州锦江集团有限公司等19名交易对方合计持有的开曼铝业（三门峡）有限公司99.4375%股权。以2025年4月30日为评估基准日，开曼铝业100%股权的评估值为320.97亿元，交易作价确定为319.49亿元，全部以发行股份方式支付，发行价格为5.39元/股，共发行约59.28亿股。

开曼铝业位于河南省三门峡市，成立于2003年6月，主营业务为氧化铝、电解铝、烧碱、金属镓等产品的生产和销售。截至报告期末，该公司氧化铝权益产能1028万吨/年，位居全国第四、全球第六；电解铝权益产能超过100万吨/年，位居全国第十一；金属镓产能290吨/年，约占全国产能的22.8%，位居全国第二；烧碱产能50万吨/年，在华南地区亦处于领先地位。开曼铝业是国内三大氧化铝现货供应商之一，在中国铝产业版图中占据重要地位。

此次重组的推进已历时一年有余。2025年3月，焦作万方第九届董事会第十八次会议审议通过了发行股份购买资产预案；同年8月，第十届董事会第二次会议审议通过报告书草案；12月，公司披露了对深交所审核问询函的回复及草案修订稿。进入2026年，公司分别于1月、4月多次更新草案修订稿，将审计基准日和评估基准日先后更新至2025年8月31日和12月31日。2026年4月，第十届董事会第十二次会议对交易价格及发行股份数量进行了调整，明确该调整不构成方案重大调整。

根据披露的盈利预测补偿协议，若标的资产交付或过户在2026年完成，业绩承诺方承诺开曼铝业2026年度、2027年度、2028年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于32.39亿元、33.26亿元、34.69亿元。若在2027年完成，承诺期相应顺延至2027年至2029年，承诺净利润分别为33.26亿元、34.69亿元、34.49亿元。

目前，本次交易事项尚在深交所审核阶段。（完）